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一、銀行辦理衍生性金融商品業務，應依本注意事項辦理。 |
| 2 |
二、本注意事項所稱衍生性金融商品係指其價值由利率、匯率、股權、指
數、商品、信用事件或其他利益及其組合等所衍生之交易契約及本點
第二項所稱之結構型商品，不含資產證券化商品、結構型債券、可轉
（交）換公司債等具有衍生性金融商品性質之國內外有價證券及「境
外結構型商品管理規則」所稱之境外結構型商品。
本注意事項所稱結構型商品，係指銀行以交易相對人身分與客戶承作
之結合固定收益商品與衍生性金融商品之組合式交易。 |
| 3 |
三、本注意事項所稱專業客戶，係指中華民國境內之法人與自然人，符合
以下條件之一者：
（一）專業機構投資人：係指銀行、保險公司、票券金融公司、證券商、
基金管理公司、政府投資機構、政府基金、退休基金、共同基金、
單位信託、證券投資信託公司、證券投資顧問公司、信託業、期貨
商、期貨服務事業及其他經行政院金融監督管理委員會（以下簡稱
本會）核准之機構。
（二）最近一期經會計師查核或核閱之財務報告總資產超過新臺幣五千萬
元之法人或基金。
（三）同時符合以下三項條件，並以書面向銀行申請為專業客戶之自然人
：
1.提供新臺幣三千萬元以上之財力證明；或單筆交易金額逾新臺幣
三百萬元，且於該銀行之存款及投資往來總資產逾新臺幣一千五
百萬元，並提供總資產超過新臺幣三千萬元以上之財力聲明書。
2.客戶具備充分之金融商品專業知識或交易經驗。
3.客戶充分了解銀行與專業客戶進行衍生性金融商品交易得免除之
責任，同意簽署為專業客戶。
（四）簽訂信託契約之信託業，其委託人符合第二款或第三款之規定。
前項各款有關專業客戶應符合之資格條件，應由銀行盡合理調查之責
任，並向客戶取得合理可信之佐證依據。 |
| 4 |
四、本注意事項所稱一般客戶，係指中華民國境內之法人與自然人，且非
屬專業客戶者。
中華民國境內之專業客戶除專業機構投資人外，得以書面向銀行要求
變更為一般客戶。 |
| 5 |
五、銀行辦理衍生性金融商品業務，應檢具本會規定之申請書件，向本會
申請核准，並符合下列規定：
（一）銀行之長期信用評等符合附表所列信用評等機構評定達一定等級以
上。
（二）銀行自有資本與風險性資產比率符合銀行法規定標準。
（三）無備抵呆帳提列不足情事。
（四）申請日上一季底逾放比率為百分之三以下。
（五）申請日上一年度無因違反銀行法令而遭罰鍰處分情事，或其違法情
事已具體改善，經本會認可。
銀行經本會核准辦理衍生性金融商品業務，應於本會銀行局網際網路
申報系統營業項目中登錄後，始得開辦。 |
| 6 |
六、銀行辦理衍生性金融商品業務，應訂定經營策略及作業準則，報經董
（理）事會核准，修改時亦同，其內容如下：
（一）辦理衍生性金融商品業務之經營策略。
（二）作業準則內容，應包括下列事項：
1.業務原則與方針。
2.業務流程。
3.內部控制制度。
4.定期評估方式。
5.會計處理方式。
6.內部稽核制度。
7.風險管理措施。
8.客戶權益保障措施。
董（理）事會應視商品及市場改變等情況，適時檢討前項之經營策略
及作業準則，並應評估績效是否符合既定之經營策略，所承擔之風險
是否在銀行容許承受之範圍，每年至少檢討一次。但外國銀行在臺分
行依總行規定定期辦理檢討者，不在此限。 |
| 7 |
七、銀行已取得辦理衍生性金融商品業務之核准者（其中屬辦理期貨商業
務者，並應依期貨交易法之規定取得許可），除下列應經核准後始得
辦理之商品者外，得開辦各種衍生性金融商品及其商品之組合，並於
開辦後十五日內檢附商品特性說明書、法規遵循聲明書及風險預告書
報本會：
（一）涉及從事衍生自國內股價暨期貨交易所有關之現貨商品及指數等契
約。
（二）涉及須經中央銀行許可之外匯商品。
前項第一款商品，本會於核准第一家銀行辦理後，其他銀行於申請書
件、商品特性說明書、法規遵循聲明書及風險預告書送達本會之次日
起十五日內，本會未表示反對意見者，即可逕行辦理。但銀行不得於
該十五日期間內，辦理所申請之業務。
第一項第二款商品之許可逕向中央銀行申請。 |
| 8 |
八、銀行申請辦理前點之衍生性金融商品者，應檢送申請書連同下列文件
，向本會申請核准後辦理：
（一）法規遵循聲明書。
（二）總行自有資本與風險性資產比率不低於銀行法規定標準之證明文件
。
（三）董（理）事會或適當人員授權之證明文件。
（四）負責本業務人員相關從業經驗或專業訓練之證明文件。
（五）營業計畫書：
1.產品介紹。
2.辦理部門及內部組織分工。
3.風險管理措施。
4.會計處理及報表揭露方式。
5.內部稽核。 |
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九、銀行辦理衍生性金融商品申報本會時，如書件不完備或未依限補正者
，本會得令於補正前暫停辦理。 |
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十、銀行辦理衍生性金融商品業務，應參考中華民國銀行商業同業公會全
國聯合會（以下簡稱銀行公會）擬訂，並報經本會備查之銀行辦理衍
生性金融商品業務風險管理規範，建立風險管理制度，對於風險之辨
識、衡量、監控及報告等程序落實管理，並應遵循下列規定辦理：
（一）銀行辦理衍生性金融商品，應經適當程序檢核，並由高階管理階層
及相關業務主管共同參考訂定風險管理制度。對風險容忍度及業務
承作限額，應定期檢討提報董（理）事會審定。
（二）辦理衍生性金融商品業務之交易及交割人員不得互相兼任，銀行應
設立獨立於交易部門以外之風險管理單位，執行風險辨識、衡量及
監控等作業，並定期向高階管理階層報告部位風險及評價損益。
（三）關於衍生性金融商品部位之評價頻率，銀行應依照部位性質分別訂
定；其為交易部位者，應以即時或每日市價評估為原則；其為銀行
本身業務需要辦理之避險性交易者，至少每月評估一次。
（四）銀行須訂定新種商品之內部審查作業規範，於辦理新種衍生性金融
商品前，應依上開規範審查之。銀行內部商品審查規範之內容至少
應包含以下各項：
1.商品性質之審查。
2.經營策略與業務方針之審查。
3.風險管理之審查。
4.內部控制之審查。
5.會計方法之審查。
6.相關法規遵循及所須法律文件之審查。
外國銀行在臺分行得依總行規定執行風險管理制度，惟仍應遵循前項
第一款至第四款規定辦理。 |
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十一、經核准辦理衍生性金融商品業務之銀行，有下列事項之一者，其辦
理之衍生性金融商品以避險為限：
（一）最近一季底逾期放款比率高於百分之三。
（二）本國銀行自有資本與風險性資產比率低於銀行法規定標準。
（三）備抵呆帳提列不足。
（四）長期信用評等未達第五點第一項第一款所定標準。 |
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十二、銀行辦理衍生性金融商品，應依據一般公認會計準則及相關法規辦
理。各項業務對交易雙方之各相關限制或規定，不得因組合而有放
寬或忽略之情形。 |
| 13 |
十三、銀行辦理衍生性金融商品有涉及新臺幣及外幣之轉換部分，應依外
匯收支或交易申報辦法之規定辦理。 |
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十四、銀行辦理衍生性金融商品，應依相關法規及內部規定防範利益衝突
及內線交易行為。 |
| 15 |
十五、銀行不得利用衍生性金融商品遞延、隱藏損失或虛報、提前認列收
入或幫助客戶遞延、隱藏損失或虛報、提前認列收入等粉飾或操縱
財務報表之行為。選擇權交易應注意避免利用權利金（尤其是期限
長或極短期之選擇權）美化財務報表，進而引發弊端。 |
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十六、銀行辦理股權相關衍生性金融商品交易不得有為自身或配合客戶利
用本項交易進行併購或不法交易之情形。 |
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十七、銀行辦理衍生性金融商品業務之人員應具專業能力，並應訂定專業
資格條件、訓練及考評制度。
辦理衍生性金融商品業務之經辦及相關管理人員，應具備下列資格
條件之一：
（一）在國內外金融訓練機構主辦之衍生性金融商品及風險管理課程研
習三個月以上。
（二）持有衍生性金融商品之相關業務執照。
（三）在國內外金融機構相關衍生性金融商品業務實習一年。
（四）曾在國內外金融機構有半年以上衍生性金融商品業務之實際經驗
。
從事結構型商品推介工作之人員及相關管理人員，須具備第二項資
格條件之一或通過結構型商品銷售人員資格測驗並取得合格證明書
。 |
| 18 |
十八、銀行辦理衍生性金融商品，應將其商品項目及其重要內容，於本會
銀行局網際網路申報系統及本會指定之機關申報。 |
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十九、銀行與交易相對人簽訂之衍生性金融商品交易合約得訂定交易提前
終止時，結算應付款數額之方式，且應反應並計算交易之當時市場
價值，包括被終止交易原本在提前終止日後到期之給付之價值。
前項交易提前終止之條件、結算應付款數額之方式等內容應於相關
契約文件內載明或以其他方式向交易相對人充分揭露。 |
| 20 |
二十、銀行向客戶提供衍生性金融商品交易服務，應以善良管理人之注意
義務及忠實義務，本誠實信用原則為之。 |
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二十一、銀行向專業客戶提供衍生性金融商品交易服務，應與交易相對人
簽訂 ISDA 主契約（ISDA Master Agreement ），或依其他標準
契約及市場慣例辦理。
對非屬專業機構投資人之專業客戶及一般客戶，銀行應就商品適
合度、商品風險之告知及揭露、交易紛爭處理等客戶權益保障事
宜建立內部作業程序，並依相關作業程序辦理。 |
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二十二、銀行向一般客戶提供衍生性金融商品交易服務，應建立商品適合
度制度，其內容至少應包括衍生性金融商品屬性評估、瞭解客戶
程序及客戶屬性評估，以確實瞭解客戶之投資經驗、財產狀況、
交易目的、商品理解等特性及交易該項衍生性金融商品之適當性
。 |
| 23 |
二十三、銀行向一般客戶提供衍生性金融商品交易服務之推廣文宣資料，
應清楚、公正及不誤導客戶，對商品之可能報酬與風險之揭露，
應以衡平且顯著方式表達，且不得藉主管機關對衍生性金融商品
業務之核准、核備或備查，而使客戶認為政府已對該衍生性金融
商品提供保證。 |
| 24 |
二十四、銀行向屬自然人之一般客戶提供衍生性金融商品交易服務，在完
成交易前，至少應提供產品說明書及風險預告書，銀行並應派專
人解說並請客戶確認。
銀行向屬法人之一般客戶提供衍生性金融商品交易服務，應訂定
向客戶交付產品說明書及風險預告書之內部作業程序，並依該作
業程序辦理。
銀行與一般客戶完成衍生性金融商品交易後，應提供交易確認書
（應包含交易確認書編號）予客戶。
第一項及第二項所稱風險預告書應充分揭露各種風險，並應將最
大風險或損失以粗黑字體標示。 |
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二十五、銀行向一般客戶提供衍生性金融商品交易服務，除應於交易文件
與網站中載明交易糾紛之申訴管道外，於實際發生交易糾紛情事
時，應即依照銀行內部申訴處理程序辦理。
銀行與屬自然人之一般客戶之交易糾紛，無法依照銀行內部申訴
處理程序完成和解者，該客戶得向財團法人金融消費評議中心要
求進行評議。 |
| 26 |
二十六、銀行向客戶提供結構型商品交易服務時，不得以存款之名義為之
。 |
| 27 |
二十七、銀行向一般客戶提供結構型商品交易服務，應進行以下評估：
（一）銀行應進行客戶屬性評估，確認客戶屬專業客戶或一般客戶；
並就一般客戶之年齡、知識、投資經驗、財產狀況、交易目的
及商品理解等要素，綜合評估其風險承受程度，且至少區分為
三個等級，並請一般客戶簽名確認。
（二）銀行應進行商品屬性評估並留存書面資料以供查證，相關評估
至少應包含以下事項：
1.評估及確認該結構型商品之合法性、投資假設及其風險報酬
之合理性、交易之適當性及有無利益衝突之情事。
2.就結構型商品特性、本金虧損之風險與機率、流動性、商品
結構複雜度、商品年期等要素，綜合評估及確認該金融商品
之商品風險程度，且至少區分為三個等級。
3.評估及確認提供予客戶之商品資訊及行銷文件，揭露之正確
性及充分性。
4.確認該結構型商品是否限由專業客戶投資。 |
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二十八、銀行向一般客戶提供結構型商品交易服務，應進行下列行銷過程
控制：
（一）銀行應依第二十七點第二款之商品屬性評估結果，於結構型商
品客戶須知及產品說明書上以顯著之字體，標示該商品之商品
風險程度。銀行不得向一般客戶銷售超過其適合等級之結構型
商品或限專業客戶投資之結構型商品。
（二）銀行向一般客戶提供結構型商品交易服務，應盡告知義務；對
於交易條件標準化且存續期限超過六個月之商品，應提供一般
客戶不低於七日之審閱期間審閱結構型商品相關契約；對於無
須提供審閱期之商品，應於產品說明書上明確標示該商品並無
契約審閱期間。
（三）銀行向一般客戶提供結構型商品交易服務，銀行應向客戶宣讀
該結構型商品之客戶須知之重要內容，並以錄音方式保留紀錄
。
（四）銀行與屬法人之一般客戶進行結構型商品交易後，嗣後銀行與
該客戶進行同類型之結構型商品交易，得經客戶逐次簽署書面
同意，免依前款規定向客戶宣讀客戶須知之重要內容及以錄音
方式保留紀錄。前述所稱同類型之結構型商品係指商品結構、
幣別、連結標的等性質完全一致之商品。
前項客戶須知、產品說明書之應記載事項及錄音方式，由銀行公
會訂定，並報本會備查。 |
| 29 |
二十九、銀行應將第二十七點及第二十八點之內容，納入內部控制及內部
稽核項目並辦理查核。 |
| 30 |
三十、銀行向客戶提供結構型商品交易服務前，應向客戶說明下列事項：
（一）該結構型商品因利率、匯率、有價證券市價或其他指標之變動，
有直接導致本金損失或超過當初本金損失之虞者。
（二）該結構型商品因銀行或他人之業務或財產狀況之變化，有直接導
致本金損失或超過當初本金損失之虞者。
（三）該結構型商品因其他經本會規定足以影響投資人判斷之重要事項
，有直接導致本金損失或超過當初本金損失之虞者。
銀行就前項結構型商品之交易服務，涉有契約權利行使期間、解除
期間及效力之限制者，亦應向客戶說明之。
銀行就第一項結構型商品之交易服務，應向客戶充分揭露並明確告
知各項費用與其收取方式、交易架構，及可能涉及之風險等相關資
訊，其中風險應包含最大損失金額。
前項應揭露之資訊及應遵循事項，由銀行公會訂定，並報本會備查
。 |
| 31 |
三十一、銀行從事結構型商品之推介或提供相關資訊及行銷文件，不得有
下列情形：
（一）藉主管機關對金融商品之核准、核備或備查，作為證實申請事
項或保證結構型商品價值之陳述或推介。
（二）使人誤信能保證本金之安全或保證獲利。
（三）結構型商品使用可能誤導客戶之名稱。
（四）提供贈品或以其他利益勸誘他人購買結構型商品。
（五）誇大過去之業績或為攻訐同業之陳述。
（六）為虛偽、欺罔、或其他顯著有違事實或故意使他人誤信之行為
。
（七）內容違反法令、契約、產品說明書內容。
（八）為結構型商品績效之臆測。
（九）違反銀行公會訂定廣告及促銷活動之自律規範。
（十）其他影響投資人權益之事項。
結構型商品限於專業客戶交易者，不得為一般性廣告或公開勸誘
之行為。 |
| 32 |
三十二、銀行向客戶提供結構型商品交易服務，客戶得就其交易請銀行提
供市價評估及提前解約之報價資訊；如該結構型商品係提供予屬
自然人之一般客戶，銀行應提供客戶市價評估資訊。 |
| 33 |
三十三、銀行得向屬自然人之一般客戶提供衍生性金融商品及結構型商品
交易服務之種類，由銀行公會訂定，並報本會備查。 |
| 34 |
三十四、銀行辦理臺股股權衍生性商品及臺股股權結構型商品業務，其得
連結之標的範圍，應與證券商從事臺股股權衍生性商品及臺股股
權結構型商品業務交易得連結之標的相同。
銀行辦理前項商品應於財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心網際
網路申報系統申報相關資料。 |
| 35 |
三十五、銀行與境外華僑及外國人從事連結臺股之股權衍生性商品交易，
應先確認交易相對人已依「華僑及外國人投資證券管理辦法」或
財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心「境外華僑及外國人從事臺
股股權之衍生性商品交易登記作業要點」之規定完成登記。 |
| 36 |
三十六、臺股股權選擇權交易契約之存續期間自成交日起算，應為一年以
下，但另經專案核准者不在此限。
銀行承作國內上市櫃股票之股權衍生性商品交易契約，其潛在履
約買賣標的證券股數，與前一營業日全體證券商及銀行現有已交
易未到期之股權衍生性商品契約履約買賣標的證券股數及議約型
認購（售）權證可認購（售）標的證券股數之合計數，不得超過
該標的證券發行公司已發行股份總額扣除下列各目股份後之百分
之十五：
（一）全體董事、監察人應持有之法定持股成數。
（二）已質押股數。
（三）新上市櫃公司強制集保之股數。
（四）依「上市上櫃公司買回本公司股份辦法」規定已買回未註銷之
股份。
（五）經本會限制上市櫃買賣之股份。 |
| 37 |
三十七、銀行為辦理臺股股權衍生性商品及臺股股權結構型商品業務之避
險需要買賣國內上市櫃股票者，應設立避險專戶。
前項避險專戶之開立、履約給付及資訊申報作業，應依財團法人
中華民國證券櫃檯買賣中心相關規定辦理。
第一項避險專戶內之有價證券一律不得辦理質押。 |
| 38 |
三十八、臺股股權衍生性商品及臺股股權結構型商品之履約方式，除法令
另有規定外，得由雙方約定採現金結算或由銀行以給付連結標的
證券方式為之。
前項臺股股權衍生性商品標的為股價指數時，其履約方式應採現
金結算為之。
第一項銀行給付連結標的證券時，須以臺股股權衍生性商品及臺
股股權結構型商品避險專戶之部位依臺灣集中保管結算所股份有
限公司業務操作辦法之相關規定辦理。
銀行與於財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心登記之境外華僑及
外國人從事連結臺股之股權衍生性商品交易，須採外幣計價並以
外幣結算，不得涉及臺股現貨之實物交割。 |
| 39 |
三十九、銀行與交易相對人從事臺股股權衍生性商品及臺股股權結構型商
品交易約定履約方式採給付上市櫃股票時，交易相對人應先開立
有價證券集中保管帳戶。 |
| 40 |
四十、銀行辦理臺股股權衍生性商品及臺股股權結構型商品業務，得基於
避險需要借券或融券賣出標的證券，不受借券或融券賣出之價格不
得低於前一營業日收盤價之限制。
銀行因借券或融券賣出有價證券若未依原定計畫完成商品承作或商
品已到期者，應於商品成立日或到期日之次一營業日前結清未了結
部位。 |
| 41 |
四十一、銀行向標的證券持有者借券賣出之標的證券若為上市櫃之股票，
應與借券人簽訂出借契約，由出借人透過往來證券商向臺灣證券
集中保管結算所就其借券股數申請全數匯撥至銀行之臺股股權衍
生性商品及臺股股權結構型商品避險專戶，或先辦理圈存，嗣後
銀行再依其避險需求分批申請匯撥至避險專戶。
銀行融券賣出之標的證券若為上市櫃之股票，應於非屬關係企業
之證券商或證券金融公司開立信用交易帳戶，並將該等帳戶資料
函報臺灣證券交易所及財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心。
前揭信用交易帳戶之開立，並應參照「證券商辦理有價證券買賣
融資融券業務操作辦法」、「證券商辦理有價證券買賣融資融券
業務信用交易帳戶開立條件」、各證券金融公司「融資融券業務
操作辦法」及「信用交易帳戶開立條件」之相關規定辦理。
第一項所稱出借契約，應載明下列事項：
（一）出借有價證券之名稱、數量、期間及費率。
（二）出借標的證券股東權行使之方式。
（三）出借之證券遇除權除息時，銀行補償出借人權息價值之方式（
含計算方式、以現金或有價證券補償、補償日）。
（四）雙方約定契約到期時，還券之方式（含得否以現金歸還之）。
（五）雙方約定違約之處置方式與相關損害賠償事項。
第一項所稱標的證券持有者，不得為證券交易法第二十二條之二
第一、三項所規範之對象。 |
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四十二、銀行不得與具有下列關係者從事臺股股權衍生性商品及臺股股權
結構型商品交易：
（一）銀行之董事、監察人、經理人或直接或間接持有其股份總額百
分之十以上之股東。
（二）第一款身分者之配偶、未成年子女及利用他人名義持有者。
（三）前二款身分者直接或間接持有股份總額百分之十以上之轉投資
公司。
（四）轉換標的、連結標的或股權衍生性金融商品標的證券之股票發
行公司及與該發行公司具前三款身分關係者。
前項第一款股東持有股份總額之計算，應計入其配偶、未成年子
女及利用他人名義持有之股數。
銀行與交易相對人從事第一項衍生性金融商品交易前，應由交易
相對人簽署出具切結書聲明非屬第一項所列之關係人；交易相對
人為國外專業機構投資人，銀行得以內部作業程序，依可獲取之
資訊有效確認該交易相對人非屬第一項所列之關係人，但無法對
該交易相對人進行查證時，不得與其進行交易。
銀行其已研擬內部作業規範，經董事會三分之二以上董事出席及
出席董事四分之三以上之決議概括授權經理部門依該作業規範辦
理，且其交易條件未優於其他同類對象者，得與專業機構投資人
進行交易，不受第一項第一款至第三款限制。
銀行對單一非專業機構投資人之交易價金單筆未達新臺幣一百萬
元，且累計未到期之交易價金未達新臺幣五百萬元者，不受第一
項第一款至第三款之限制，惟其交易條件不得優於其他同類對象
。 |
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四十三、外國銀行在臺分行辦理衍生性金融商品業務，本注意事項規定之
董（理）事會義務得由其總行授權人員負責。 |
| 44 |
四十四、銀行辦理衍生性金融商品業務，如違反本注意事項之規定，本會
得依銀行法第六十一條之一規定，依其情節輕重為適當之處分或
停止辦理特定商品或本項業務。 |