金融監督管理委員會銀行局金融法規全文檢索查詢系統

信託業得以其他表彰受益權證明文件之製發及劃帳，替代受益證券之發行
及轉讓。
受益人行使受益權，應以持有受益證券或其他表彰受益權之證明文件為之
。
共同信託基金受益權之流通，受益人得依共同信託基金契約之約定方式，
將受益證券或其他表彰受益權之證明文件轉讓予第三人或向信託業請求終
止契約。

信託業對共同信託基金之淨資產價值，應按有關法令及一般公認會計原則
計算之。
同業公會應對共同信託基金淨資產價值之計算，擬訂計算標準，報經主管
機關核定。
信託業應於每一營業日公告前一營業日之受益權單位淨資產價值。但運用
範圍屬第二十三條第二項第六款及第十三款規定者，其淨資產價值計算之
期間及應為公告之期限，得以共同信託基金契約約定，惟最長不得超過六
個月。

信託業發行共同信託基金受益證券應經簽證，其簽證事項，準用公開發行
公司發行股票及公司債券簽證規則之規定。
前項受益證券應予編號，並記載下列事項：
一、共同信託基金名稱、受益權單位總數、發行日期、存續期間及得否追
    加發行之意旨。
二、信託業之名稱、地址。
三、受益人姓名及受益權單位數。
四、發行單位價格、費用及稅負。
五、受益人終止契約時信託資金之計算及給付方式。
六、受益權之轉讓方式。
七、受益權單位淨值之計算及公告方式。 
八、受託人報酬之計算及給付方式。 
九、其他主管機關規定應記載事項。

共同信託基金受益證券由受益人背書轉讓之。但非將受讓人之姓名或名稱
通知信託業，不得對抗該信託業。

共同信託基金之運用管理，不得違反法令規定，並應依報經主管機關核准
之募集發行計畫書辦理。
共同信託基金信託財產之運用，除貨幣市場共同信託基金外，以下列範圍
為限：
一、銀行存款。該銀行之信用評等應符合附表一所列信用評等機構評定達
    一定等級以上；如存放於境外銀行者，其資本或資產之排名應居全世
    界銀行前五百名以內。
二、短期票券。其中運用於境外者，該短期票券債務人（發行人、保證人
    或承兌人）短期債務信用評等應符合附表二所列信用評等機構評定達
    一定等級以上。
三、政府債券。其中運用於境外之投資，該債券之發行國家主權評等應符
    合附表三所列信用評等機構評定達一定等級以上。
四、金融債券、經中央銀行及主管機關核准之國際金融組織來臺發行之債
    券。
五、上市、上櫃公司發行之公司債（含可轉換公司債、交換公司債及附認
    股權公司債）。
六、證券化商品。但不含再次證券化商品及合成型證券化商品。
七、前三款標的係於境外投資者，該標的發行人或保證人之長期債務信用
    評等及債券之債務發行評等應符合附表四所列信用評等機構評定達一
    定等級以上。
八、以第二款至第六款為標的之附條件交易，並應符合下列條件：
（一）以第二款為標的者，交易相對人短期債務信用評等應符合附表二所
      列信用評等機構評定達一定等級以上。
（二）以第三款至第六款為標的者，交易相對人長期債務信用評等應符合
      附表四所列信用評等機構評定達一定等級以上。
九、上市有價證券及經主管機關公告於證券商營業處所買賣之有價證券。
    運用於境外者，限於外國證券集中交易市場、美國店頭市場（NASDAQ
    ）、英國另類投資市場（AIM ）、日本店頭市場（JASDAQ）及韓國店
    頭市場（KOSDAQ）交易之股票（含承銷股票）、存託憑證、認購（售
    ）權證或認股權憑證、參與憑證、不動產投資信託受益證券及基金受
    益憑證、基金股份、投資單位（包括放空型 Exchange Traded Funds
    、商品 Exchange Traded Funds  及槓桿型 Exchange Traded Funds
    ）。
十、經主管機關核准或申報生效得募集及銷售之基金管理機構所發行或經
    理之受益憑證、受益證券、基金股份或投資單位。
十一、黃金。
十二、期貨及衍生性金融商品。
十三、動產及不動產。
十四、其他經主管機關核准之投資標的。

貨幣市場共同信託基金之信託財產僅得運用於前條第二項第一款至第八款
及其他經主管機關洽中央銀行核准之標的。
貨幣市場共同信託基金運用於銀行存款、短期票券及附買回交易之總金額
應達基金淨資產價值百分之七十以上者。
共同信託基金募集發行之名稱如非貨幣市場共同基金者，其投資於貨幣市
場標的之總額，不得超逾其募集發行額度之百分之三十。
信託業除經主管機關核准兼營期貨信託業務外，運用於期貨交易法第三條
之期貨交易契約總市值不得超過共同信託基金募集發行額度百分之四十。
信託業管理共同信託基金，應保持適當流動性，並準用主管機關依本法第
三十六條規定所定流動性資產範圍及其比率之規定調整之。

信託業運用共同信託基金，應依據投資分析報告作成投資決定，交付執行
，作成投資決定與執行紀錄，並應定期向信託財產評審委員會提出檢討報
告。
前項投資分析報告應記載分析基礎、根據及建議；投資決定紀錄應記載投
資標的之種類、數量與時機；執行紀錄應記載實際投資或交易標的之種類
、數量、價格及時間，並說明投資或交易差異原因。
第一項之書面資料，應按時序記載並建檔保存，其保存期限不得少於五年
。
信託業得委託具有專業投資分析顧問能力之第三人，提供投資分析顧問服
務。

信託業運用共同信託基金，應遵守本法及下列之規定：
一、不得運用於保證或提供擔保。
二、不得從事證券信用交易。
三、本身管理之各共同信託基金間不得互為交易。
四、銀行存款金額不得超過本共同信託基金資產百分之二十。但貨幣市場
    共同信託基金不在此限。
五、運用於任一上市、上櫃公司發行之股票、存託憑證、公司債、金融債
    券及短期票券之總金額，不得超過投資當日該共同信託基金淨資產價
    值百分之十。
六、運用每一共同信託基金投資於任一上市、上櫃公司發行之股票、公司
    債、金融債券及短期票券之總金額，合計不得超過投資當日該公司實
    收資本額百分之十。
七、每一共同信託基金投資於第二十三條第二項第十款任一標的之受益權
    單位總數，不得超過投資當日該共同信託基金淨資產價值百分之十及
    被投資基金已發行受益權單位總數之百分之十；所募集之全部共同信
    託基金投資於第二十三條第二項第十款任一標的總金額不得超過被投
    資標的已發行受益權單位總數百分之二十。
八、存放於同一金融機構之存款、投資其發行之金融債券與其保證之公司
    債及短期票券金額，合計不得超過投資當日該共同信託基金淨資產價
    值百分之二十及該金融機構淨值百分之十。
九、信託業除經主管機關核准兼營期貨信託業務外，運用於期貨交易法第
    三條之期貨交易，其未沖銷部位期貨交易契約總市值不得超過交易當
    日共同信託基金淨資產價值百分之四十。
十、運用於同一證券化發行計畫之證券化商品總金額不得超過投資當日該
    共同信託基金淨資產價值百分之十。
十一、運用於任一證券化商品之金額，加計該商品創始機構發行之股票、
      公司債、金融債券及短期票券之總金額，不得超過投資當日該共同
      信託基金淨資產價值之百分之二十。
十二、信託業與證券化商品之創始機構、委託人、受託機構或特殊目的公
      司之任一機構具有本法第七條所稱利害關係人之關係者，信託業不
      得運用共同信託基金投資於該證券化商品。
十三、投資境外期貨之種類及交易所，以經主管機關依期貨交易法第五條
      所公告者為限。
十四、運用於第二十三條第二項之各款標的，屬境外投資者，應以外幣計
      價；屬境外之衍生性金融商品，其不得連結之標的，準用境外結構
      型商品管理規則第十七條第三款規定。
十五、運用於動產、不動產或主管機關核准之其他投資，應遵守之規定，
      主管機關必要時得另定之。
十六、不得為其他法令或主管機關規定之禁止事項。
信託業運用共同信託基金投資承銷股票額度應與同種類上市、上櫃公司股
票之股份，合併計算總數額或總金額，以合併計算得投資之比率上限；投
資存託憑證應與所持有該存託憑證發行公司發行之股票，合併計算總金額
或總數額，以合併計算得投資之比率上限。
每一共同信託基金自基金成立屆滿三個月以前或存續期間屆滿日前一個月
，不適用第一項第四款至第十一款及第二十七條規定。

信託業運用貨幣市場共同信託基金除應遵守前條規定外，並應符合下列規
定：
一、除政府債券外，投資長期信用評等等級相當於中華信用評等公司評定
    為 twA- 以下之有價證券，其投資總金額不得超過基金淨資產價值百
    分之十。
二、運用標的到期日及存續期間之限制：
（一）不得運用於剩餘到期日逾一年之標的。但附買回交易者，不在此限
      。
（二）基金加權平均存續期間不得大於一百八十日，如運用標的為附買回
      交易，應以附買回交易之期間計算。
三、評價方法：採成本法，即以成本加計應計利息加減折溢價攤銷，已售
    部分按市價認列已實現損益。

信託業將共同信託基金運用於上市或上櫃有價證券之買賣時，除法令另有
規定者外，應委託證券經紀商進行交易作業。
信託業將共同信託基金運用於政府債券或票券之買賣時，應委託債券經紀
商或票券經紀商進行交易作業。
信託業將共同信託基金運用於期貨、衍生性金融商品之買賣時，應委託期
貨商、外匯經紀商或經主管機關許可辦理衍生性金融商品業務之交易商進
行交易作業。
信託業將共同信託基金運用於前三項以外標的之買賣時，應委託合法經紀
商或依一般商業慣例進行交易作業。

共同信託基金之信託財產，應登記於信託業名義下之共同信託基金專戶。
但共同信託基金運用於境外之投資標的時，得依信託業與境外受託保管機
構所訂契約之約定辦理。
信託業管理共同信託基金，得將所持有之境外有價證券委任國外受託保管
機構辦理出借，並適用信託業營運範圍受益權轉讓限制風險揭露及行銷訂
約管理辦法第十五條外國有價證券之出借規定。

信託業應設置信託財產評審委員會，至少每三個月對共同信託基金之運用
狀況予以評審，向董事會報告。
信託業應將前項之運用狀況及評審結果，以書面通知受益人，並向信託監
察人報告。

共同信託基金應有獨立之會計，信託業不得將其與自有財產或其他信託財
產相互流用。
共同信託基金相關會計簿冊之作成，應遵守相關法令及自律規範，其保存
方式及保存期限並應依商業會計法及相關規定辦理。
信託業對於共同信託基金之運用及管理，應編製下列報表：
一、資產負債表。
二、收支報告書。
三、收益分配表。
四、資本帳戶變動表。
五、財產目錄。
信託業應於每月十日前編製前項所定之上月份報表，並報送同業公會彙整
及編製統計資料。
信託業應於每半年營業年度終了後二個月內與每營業年度終了後四個月內
，將共同信託基金之營業報告書、第三項所定報表與每營業年度終了經會
計師查核簽證之決算報告，報請主管機關備查及送交受益人，並將資產負
債表依本法第三十九條所定公告方式辦理公告。
前項之營業報告書、報表及決算報告，於報請主管機關備查前應先經信託
監察人承認。

共同信託基金之運用範圍涉及短期票券及政府債券者，信託業應於每月十
日前將上月份買賣短期票券及政府債券之交易資料，依中央銀行規定之格
式予以填報。
募集發行外幣計價、於境外募集投資境內及於境內募集投資境外之共同信
託基金者，依中央銀行規定格式及申報方式填報相關資料。

信託業得向受益人收取辦理共同信託基金業務之手續費及報酬，或逕於共
同信託基金之信託財產中扣除支付之，並應訂明於契約。

信託業辦理共同信託基金業務，因運用、管理所產生之費用及稅捐，信託
業得逕自信託財產中扣除後繳納之，並應訂明於契約。

共同信託基金運用所得應分配之收益，應於會計年度結束後六個月內分配
之。

信託業應自受益人終止契約之書面或其他約定終止方式到達之次日起依信
託契約所訂之給付日，給付價金。
受益人請求一部終止契約者，信託業除依前項之期限按比例給付價金外，
並應依契約所訂方式，辦理受益證券之換發或其他表彰受益權證明文件之
變更登記。

受益人終止共同信託基金契約之應給付金額，以請求終止契約之書面或其
他約定終止方式到達信託業之次一營業日之共同信託基金淨值核算之。但
應給付之金額，超過共同信託基金依第二十四條第五項所定應保持流動性
資產之最低比率或共同信託基金契約之特別約定者，其給付金額之核算，
依共同信託基金契約約定辦理。

信託業應依共同信託基金契約辦理受益人請求終止契約作業，除契約另有
約定外不得拒絕或遲延給付。
前項契約之另行約定，得包括下列事項：
一、金融、證券及外匯等市場非因例假日而停止交易。
二、通常使用之通信中斷。
三、因匯兌交易受限制。
四、其他無從收受終止契約之請求或給付價金之特殊情事，並報經主管機
    關核准者。

共同信託基金契約因法令變更外有變更之必要時，信託業應徵得信託監察
人過半數之同意或受益人會議之決議通過，並檢具信託監察人會議或受益
人會議之議事錄、契約變更前後文字對照表及變更理由函送同業公會轉報
主管機關核准。
前項之情形經主管機關核准後，信託業應即依本法第三十九條所定公告方
式，公告於一定期間內，由受益人決定是否繼續參加或退出共同信託基金
。

共同信託基金之終止事由，除法令另有規定外，依契約之約定。但基於公
益或受益人利益，以終止共同信託基金為宜者，主管機關得命令終止之。
共同信託基金之終止，除因存續期間屆滿者外，應函送同業公會轉報主管
機關核准。經核准後，信託業應於核准函送達之日起二個營業日內依本法
第三十九條所定公告方式辦理公告。
前項因存續期間屆滿而終止者，應於屆滿日後二個營業日內申報主管機關
備查。

共同信託基金終止時，信託業應於主管機關核准或備查後，三個月內完成
共同信託基金之清算，並將清算後之信託財產依受益權之比例分派與各受
益人。
信託業應將前項清算及分配之方式向主管機關申報及公告，並通知受益人
，且應於清算程序終結後二個月內，將處理結果函報主管機關備查並通知
受益人。
前二項情形應先經信託監察人承認後，再函報主管機關核准或備查。